Την πέμπτη εβδομάδα κερδών συμπλήρωσε η Wall Street, που είναι το μεγαλύτερο σε διάρκεια ανοδικό σερί της από τον περασμένο Μάιο, καθώς οι δείκτες κατάφεραν να αποτινάξουν την κατήφεια των πρώτων ημερών του μήνα και της απειλής μιας γενικευμένης σύρραξης στη Μέση Ανατολ, συμφωνα με το
Μάλιστα, η συνεδρίαση της Παρασκευής έφερε νέα κέρδη στους δείκτες με ώθηση από τις τραπεζικές μετοχές και νέα ρεκόρ για Dow και S&P 500.
Συγκεκριμένα, ο Dow Jones έκανε άλμα 409 μονάδων ή 0,97% φτάνοντας νέο υψηλό στις 42.863 μονάδες και ο S&P 500 ξεπέρασε το όριο των 5.800 μονάδων αγγίζοντας επίσης νέο ρεκόρ, αισίως το 45ο για φέτος, στις 5.815 και άνοδο 0,61%. Από την πλευρά του ο Nasdaq πρόσθεσε 0,33% στις 18.342 μονάδες.
Με τις επιδόσεις αυτές τα κέρδη του Dow, όπως και του Nasdaq, για την εβδομάδα ανήλθαν στο 1,2% και του S&P 500 στο 1,1%.
Στην αγορά ομολόγων, αντιθέτως, η απόδοση του 10ετούς έχασε έδαφος στο 4,075% και του 2ετούς υποχώρησε στο 3,943%.
Τα στοιχεία των τιμών χονδρικής που συμπλήρωσαν τα χθεσινά στοιχεία από τον δείκτη τιμών καταναλωτή επιβεβαίωσαν την εκτίμηση αναλυτών και traders πως η Fed θα συνεχίσει στο μονοπάτι της νομισματικής χαλάρωσης, πιθανότατα με μια μετριοπαθή περικοπή των επιτοκίων στη συνεδρίαση του Νοεμβρίου.
Στο FedWatch Tool της CME οι πιθανότητες για μείωση των επιτοκίων το Νοέμβριο κατά 25 μονάδες βάσης έχουν ανέβει κοντά στο 86%.
«Είναι πραγματικά σημαντικό να κοιτάξουμε μπροστά καθώς χαράζουμε αυτή την πορεία προς την ουδέτερη κατεύθυνση και να το κάνουμε με πολύ σταδιακό τρόπο για να εξισορροπήσουμε τους κινδύνους που έχουμε», δήλωσε χαρακτηριστικά νωρίτερα η πρόεδρος της περιφερειακής Fed του Ντάλας, Λόρι Λόγκαν.
Το καλό κλίμα βοήθησε και το γεγονός ότι το Ισραήλ έχει καθυστερήσει να απαντήσει στρατιωτικά στο Ιράν, μειώνοντας το ρίσκο για μια γενικευμένη σύρραξη που θα εκτόξευσε σε δυσθεώρητα ύψη τις πετρελαϊκές τιμές.
Είναι χαρακτηριστικό ότι οι τιμές του μαύρου χρυσού υποχώρησαν σήμερα, αν και έκλεισαν την εβδομάδα με κέρδη άνω του 1%. Συνολικά δε, από το ιρανικό πυραυλικό χτύπημα κατά του Ισραήλ, οι τιμές έχουν κερδίσει πάνω από 10%!
Πάντως, ο πιο σημαντικός παράγοντας που καθόρισε τις τάσεις στη σημερινή συνεδρίαση ήταν η δυναμική πρεμιέρα της περιόδου ανακοίνωσης εταιρικών αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου με τις τράπεζες να διασφαλίζουν πρωταγωνιστικό ρόλο ανακοινώνοντας επιδόσεις καλύτερες του αναμενόμενου.
Το τελευταίο αποδείχτηκε εξαιρετικά σημαντικό δεδομένου πως οι επενδυτές ανησυχούσαν ότι η προσπάθεια της Fed να οδηγήσει την οικονομία σε μια ομαλή προσγείωση θα λειτουργούσε σαν τροχοπέδη για τα κέρδη των μεγάλων χρηματοπιστωτικών ομίλων.
Τα πρώτα αποτελέσματα από την JPMorgan Chase, την Wells Fargo και την BNY Mellon έδειξαν ότι η κατάσταση σε καμία περίπτωση δεν είναι τόσο δυσμενής, με αποτέλεσμα το μίνι ράλι των μετοχών τους να τροφοδοτήσει την άνοδο και των γενικών δεικτών. Αν και η συνέχεια, την ερχόμενη εβδομάδα, από την Citigroup, την Goldman Sachs και την Bank of America είναι ανάλογη, τότε είναι εξαιρετικά πιθανό πως η αγορά θα διευρύνει τα κέρδη της.
Πάντως, αξίζει να σημειωθεί πως τα προγνωστικά των αναλυτών για τις εταιρικές επιδόσεις του γ’ τριμήνου κινούνται σε χαμηλότερα επίπεδα σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο.
Το Bloomberg Intelligence έχει υποστηρίξει πως το 37% των εταιρειών του S&P 500 θα ανακοινώσουν χαμηλότερα κέρδη ανά μετοχή (EPS)σε ετήσια βάση.
Αντιστοίχως η UBS, σε σημερινή ανάλυση της, υποστήριξε πως ο ρυθμός ανάπτυξης των κερδών ανά μετοχή θα παραμείνει μεν θετικός και αυτό το τρίμηνο, αλλά θα κινηθεί στο 5% με 7%, σε σχέση με το 11% του δευτέρου τριμήνου. Αν και με εξαίρεση τον ενεργειακό κλάδο (που είχε υποχωρήσει σημαντικά το καλοκαίρι), ο εκτιμώμενος ρυθμός ανάπτυξης των EPS θα κινηθεί στο 8-10%, σύμφωνα πάντα με την UBS.
Σε επίπεδο μετοχών, οι τράπεζες συγκέντρωσαν τα… φώτα πρωταγωνιστώντας στα κέρδη μετά από μια μακρά περίοδο πιέσεων. Μάλιστα, JPMorgan και Wells Fargo ανέβηκαν περίπου 5%!
Από κοντά και η μετοχή της BlackRock δεδομένου πως το fund ανακοίνωσε πως τα υπό διαχείριση περιουσιακά του στοιχεία εκτοξεύτηκαν στα 11,5 τρισ. δολάρια, αποφέροντας στα ταμεία του κέρδη-ρεκόρ της τάξεως των 221 δισ. δολαρίων για το τρίμηνο.
Στις κερδισμένες επίσης ξεχώρισαν η μετοχή της Affirm μετά την αναβάθμιση της από την Wells Fargo, της Ferrari μετά την αναβάθμιση της από την JPMorgan και της Symbotic μετά το deal της με την Walmex.
Στον αντίποδα μεγάλος χαμένος της ημέρας ήταν η Tesla, με βουτιά κοντά στο 9%, καθώς η πολυαναμενόμενη εκδήλωση για την παρουσίαση των Robotaxi αποδείχτηκε… φιάσκο, με τους αναλυτές να δηλώνουν απογοητευμένοι καθώς η εταιρεία απέφυγε να δώσει σαφείς λεπτομέρειες για το project.
Δεν είναι τυχαίο ότι κόντρα στην πτώση της μετοχής της Tesla, οι μετοχές της Lyft και της Uber ανέβηκαν σημαντικά καθώς δεν προμηνύεται να πιεστούν γρήγορα από έναν νέο ανταγωνιστή στους δρόμους.
Πάντως, ευρύτερα οι τεχνολογικές μετοχές παρουσίασαν πιο μετριοπαθείς κινήσεις, γεγονός που αποτυπώθηκε και στην επίδοση του Nasdaq.
Τριγμούς κατέγραψε και η μετοχή της Stellantis μετά τις αλλαγές στο ανώτατο διοικητικό προσωπικό που ανακοίνωσε ο όμιλος.
